Huyền thoại nhà đầu tư thành công Mark Minervini

Trong các nhà đầu tư vĩ đại trên thế giới chúng ta không thể không nhắc đến Mark Minervini. Ông đã trở thành một huyền thoại trong giới đầu tư lúc bấy giờ. Vậy hãy cùng mình tìm hiểu xem ông ấy đã làm gì mà có thể để lại tiếng vang lớn như vậy nhé.

Giới thiệu về Mark Minervini

Mark Minervini xuất thân trong nghèo khó và ít học. Mark đã mất 7 năm để đọc vô số những cuốn sách về đầu tư ở các thư viện ở Hoa Kỳ, và thời gian ấy ông liên tục đón nhận những thua lỗ, nhưng bằng ý chí và sự quyết tâm đứng lên sau những giao dịch thất bại ông chỉnh sửa phương pháp giao dịch và tiến bộ từng ngày, cuối cùng Mark đã nghiên cứu ra phương pháp SEPA, điều mang lại cho anh ấy sự nghiệp thành công rực rỡ.

Để minh họa cho năng lực của phương pháp luận thanh toán giao dịch SEPA, vào năm 1997, Mark đã đưa vào thông tin tài khoản của mình 250,000 đô la và tham gia cuộc thi Gianh Giá cho những nhà đầu tư ngoạn mục US Investing Champion ( Nhà Vô Địch Đầu Tư Hoa Kỳ ) .

Thi đấu với các nhà giao dịch hợp đồng quyền chọn và thị trường tương lai có đòn bẩy cao, danh mục của Mark chỉ là vị thế mua cổ phiếu, nhưng ông đã giành chiến thắng bằng cách nhân số tiền của mình lên với tỷ suất sinh lợi 155%/năm, thành tích cao gần như gấp đôi nhà quản trị tiền đứng ở vị trí thứ hai.

Mark được ca tụng trong cuốn sách Momentum Masters – A Roundtable Interview with Super Traders ( Những Bậc Thầy Đầu Tư Theo Đà Tăng Trưởng – Một cuộc phỏng vấn bàn tròn với Các Nhà Giao Dịch Siêu Hạng ) và cuốn sách Stock Market Wizards : “ Conversation with America’s Top Stock Traders ” ( Những Phù Thủy Chứng Khoán : “ Cuộc đối thoại với Các Nhà Giao Dịch Chứng Khoán Hàng Đầu Hoa Kỳ ) của Jack Schwager .
Schwager viết : “ Thành tích thanh toán giao dịch của Minervini khiến nhiều người phải sửng sốt. Hầu hết những nhà thanh toán giao dịch và quản trị tiền sẽ sung sướng đến phát điên nếu như đạt được tỷ suất sinh lợi bằng với năm thanh toán giao dịch tệ nhất của Minervini-128 % / năm ( vì đó đã là tốt nhất so với họ. ) ”
Mark đào tạo và giảng dạy những nhà thanh toán giao dịch theo giải pháp SEPA của ông tại Minervini Private Access, một mạng lưới hệ thống nền tảng trực tiếp được cho phép những thành viên có được sự thưởng thức độc lạ bằng cách thanh toán giao dịch thực tiễn với Mark. Ông cũng là người hướng dẫn trực tiếp tại hội thảo chiến lược Master Trader Program, nơi ông dạy mạng lưới hệ thống thanh toán giao dịch của mình trong sự kiện cuối tuần .
Mark Minervini đang là một lịch sử một thời sống của Wall Street. Ông được giới kinh tế tài chính toàn thế giới ngả mũ thán phục vì những thành tích sau :

• Đã giao dịch trên thị trường tài chính Mỹ được 30 năm.
• Là nhà vô địch cuộc thi Nhà Vô Địch Đầu Tư Hoa Kỳ năm 1997 với lợi nhuận 155%.
• Tỷ suất sinh lợi trung bình năm là 220% và chỉ có 1 quý thua lỗ trong 5,5 năm ông dùng phương pháp SEPA.
• Được phỏng vấn trong chuỗi sách nóng nhất của giới tài chính là Market Wizards (Những Phù Thủy Thị Trường Tài Chính).
• Hiện đang vận hành tổ chức nghiên cứu và tư vấn cho các quỹ đầu tư.

Các cuốn sách nổi tiếng của Mark Minervini

Mark Miniverni là tác giả của hai cuốn sách hút khách :
Tư duy và thanh toán giao dịch của nhà vô địch góp vốn đầu tư sàn chứng khoán
Cả hai cuốn này của Minervini đều được nhìn nhận rất cao ở trên Amazon sách .

Trường phái Trading của Mark Minervini đang chiếm ưu thế

Hiện tại phe phái trading của Mark Minervini đang khuynh đảo cuộc thi vô địch góp vốn đầu tư Hoa Kỳ. Theo tweet đăng trên Twitter của Mark Minervini vào ngày 02/04/2019, Mark Minervini thông tin rằng vừa có tác dụng xếp hạng trong thời điểm tạm thời cho cuộc thi “ Vô Địch Đầu Tư Hoa Kỳ ” tháng 02 năm 2019 .
Điều quá bất ngờ là cả 6/6 người đang đứng vị trí số 1 cuộc thi mùa năm nay đều tham gia chương trình thanh toán giao dịch cùng Minervini hoặc là cựu học viên của Minervini .

Huyền thoại Mark Minervini – Nhà đầu tư thành công
Chi tiết tweet này được dịch như sau :

Cập nhật : Xếp hạng cuộc thi Đầu Tư Hoa Kỳ cho tháng 2. Chúng tôi tự hào báo rằng TẤT CẢ 6 VỊ TRÍ ĐỨNG ĐẦU đều là khách hàng của chương trình riêng Minervini Private Access và cựu học viên của MTP (chương trình đào tạo của Minervini), và 11/13 vị trí đầu cũng vậy. Chỉnh sửa : Leif Soreide lợi nhuận +19.7% đã không được tính trong post trước​.

Vị trí đứng thứ sáu là Thomas Ryan, con trai của David Ryan, người từng 3 lần thắng lợi cuộc thi Vô Địch Đầu Tư Hoa Kỳ trong quy trình tiến độ 1985 – 1990 ​
2019 U.S. Investing Championship
(Huyền thoại Mark Minervini – Nhà đầu tư thành công)
Như vậy hoàn toàn có thể thấy chất lượng từ kiến thức và kỹ năng và kinh nghiệm tay nghề của phù thủy Mark Minervini, cũng như năng lực đào tạo và giảng dạy và cho kèo của ông. Dù chưa biết hiệu quả năm nay như nào, nhưng việc có đến 11/13 vị trí đứng vị trí số 1 cuộc thi là người tìm hiểu thêm kèo hoặc học Minervini chính là 1 lời chứng minh và khẳng định nhất định cho hiệu suất cao của chiêu thức trading của Minervini .

Các câu nói nổi tiếng của Mark Minervini

1. “Good trading is boring. Gamblers seek excitement, pros seek consistent profitability and low volatility. That’s how longevity is achieved”.

Nghĩa là: “Giao dịch thành công là một công việc tẻ nhạt trong khi những kẻ đánh bạc xem giao dịch như trò tiêu khiển. Các nhà giao dịch chuyên nghiệp kiếm tiền một cách ổn định và độ biến động thấp. Đó là cách để sinh tồn trong dài hạn.”

Giải thích: Nếu bạn xem giao dịch như là trò tiêu khiển thì bạn sẽ tốn tiền vì nó. Giao dịch thành công nên gạt bỏ cảm xúc. Đó là những công việc cực kỳ tẻ nhạt như ghi chép nhật ký giao dịch cẩn thận, học hỏi từ quá khứ. Bạn sẽ không thấy lo lắng, hồi hộp hay phấn khích quá độ khi giao dịch. Khi bạn thua, bạn quên đi nỗi đau thua lỗ và nhìn lại nó để rút ra bài học. Khi bạn thắng, bạn không hề bộc lộ nó ra ngoài. Đối với bạn, đó chỉ là chuyện hết sức bình thường.

2.  “Being wrong isn’t a choice, but staying wrong is.”

Nghĩa là: “Gặp phải sai lầm không phải một lựa chọn. Nhưng giữ mãi sai lầm là một sự lựa chọn.” 

Giải thích: Đối với một trader, thua lỗ là một điều tất yếu trong quá trình giao dịch. Đó không phải là điều xấu hay sai lầm. Nhưng sai lầm thực sự là sai lầm nếu bạn không chịu sớm cắt lỗ và giữ khư khư giao dịch thua lỗ. Đó là hoàn toàn là quyết định của bạn

3. Good traders manage the downside, they don’t worry about the upside.”

Nghĩa là: “Nhà giao dịch giỏi tập trung vào quản trị rủi ro, họ không lo lắng về lợi nhuận.

Giải thích: Một nhà giao dịch giỏi trước hết phải nghĩ đến rủi ro. Phải đặt câu hỏi, tôi sẽ mất bao nhiêu tiền cho giao dịch này chứ không phải tôi sẽ kiếm được bao nhiêu tiền từ giao dịch này.

4. “If you want to produce alpha, trade alpha. If you want to have losser, trader losers. Think about it, there’s a fortune in this sentence”.

Nghĩa là: “Nếu bạn muốn trở thành nhà giao dịch siêu hạng, bạn phải giao dịch như một nhà vô địch siêu hạng. Nếu bạn muốn trở thành nhà giao dịch thua lỗ, hãy giao dịch như một kẻ thua lỗ. Hãy nhớ kỹ điều này. Toàn bộ bí mật tạo dựng sự giàu có là ở câu này.”

Giải thích : Có sự khác biệt trong tư duy của nhà giao dịch siêu hạng và kẻ thua lỗ. Bạn tư duy như thế nào, thì bạn sẽ trở nên như thế ấy. Đối với Mark Minervini, để trở thành nhà vô địch đầu tư chứng khoán, điều đầu tiên phải thay đổi chính là những thay đổi trong tư duy. Ông đã giới thiệu những tư duy của nhà giao dịch vô địch trong cuốn sách “Tư Duy và Giao Dịch Như Nhà Vô Địch Đầu Tư Chứng Khoán”: đó là phải tập trung quản trị rủi ro, định thời điểm mua hợp lý….

Phương pháp SEPA

Nắm bắt thời hạn mua vào và bán ra là trọng tâm chính trong giải pháp góp vốn đầu tư SEPA của Mark Minervini .
Trong những năm qua, giải pháp SEPA đã được tăng trưởng thành một kế hoạch và được một số ít người gọi là chiêu thức thanh toán giao dịch với độ đúng mực cao như bác sỹ làm phẫu thuật .

Phương pháp SEPA được cho phép tìm kiếm những ứng viên xuất sắc ưu tú có năng lực trở thành siêu CP. Mục tiêu của SEPA là lấy toàn bộ những thông tin thích hợp có sẵn và xác lập vị trí đúng chuẩn để mua vào với năng lực thu lợi cao hơn so với rủi ro đáng tiếc .
SEPA tích hợp những yếu tố cơ bản với nghiên cứu và phân tích kỹ thuật của một CP. Các tiêu chuẩn cơ bản của SEPA khởi đầu từ những điều tra và nghiên cứu khắt khe trong hàng chục năm thực chiến và quan sát trong thực tiễn, không phải quan điểm cá thể hay triết lý học thuật .

Năm yếu tố chính của SEPA (Specific Entry Point Analysis)

Các đặc thù cơ bản được chia nhỏ thành 5 loại chính, tạo thành những khối cơ sở của giải pháp SEPA :
5 yếu tố chính hình thành nên phương pháp SEPA
(Huyền thoại Mark Minervini – Nhà đầu tư thành công)

1. Xu hướng

Hầu như tổng thể những pha tăng giá thần kỳ trong những CP thắng lợi thị trường đều xảy ra trong khi giá CP đang ở một khuynh hướng tăng giá không đáng kể. Trong phần nhiều mọi trường hợp, xu thế này hoàn toàn có thể nhận ra sớm .

2. Yếu tố cơ bản của cổ phiếu.

Hầu hết những quá trình tăng giá thần kỳ được thôi thúc bởi sự cải tổ về EPS, lệch giá và doanh thu. Điều này thường xảy ra trước khi mở màn quy trình tiến độ tăng giá thần tốc. Trong hầu hết những trường hợp, EPS và doanh thu bán hàng hoàn toàn có thể thống kê giám sát sớm. Trong quy trình tiến độ tăng giá thần kỳ của một CP, sự nâng cấp cải tiến về chất phần đông luôn luôn xảy ra trong những yếu tố cơ bản của CP, đó là sự nâng cấp cải tiến về lệch giá, doanh thu và sau cuối là EPS .

3. Chất xúc tác

Mỗi cổ phiếu tạo ra một tỷ suất sinh lời lớn đều có một chất xúc tác đằng sau.
Chất xúc tác có thể không phải lúc nào cũng dễ dàng nhìn thấy, nhưng một cuộc điều tra nho nhỏ về câu chuyện của công ty có thể đưa bạn đến với một siêu cổ phiếu.

Một mẫu sản phẩm mới hút khách chiếm phần đáng kể lệch giá của công ty hoàn toàn có thể khai hỏa kích giá CP tăng vọt. Chấp thuận của FDA, một hợp đồng mới được ký kết, hoặc thậm chí còn một CEO mới hoàn toàn có thể mang lại sự sống cho một CP kém cỏi trước đó .
Trong thanh toán giao dịch với những CP nhỏ, ít được biết đến thì thường mất 1 số ít sự kiện để lôi cuốn sự chú ý quan tâm của giới góp vốn đầu tư. Tôi thích nhìn thấy một cái gì đó khiến những nhà đầu tư hào hứng .

4. Điểm mua

Hầu hết những Siêu CP đều cung ứng cho nhà đầu tư tối thiểu một thời cơ và đôi lúc là nhiều thời cơ tăng giá tại một điểm mua mà ở đó rủi ro tiềm ẩn thua lỗ thấp .
Thời điểm điểm mua vào là rất quan trọng. Thời điểm mua vào không đúng mực sẽ khiến bạn phải cắt lỗ không thiết yếu hoặc gây ra thua lỗ lớn nếu CP quay đầu bất ngờ đột ngột và bạn không bán kịp .
Điểm mua đúng mực trong thị trường tăng giá hoàn toàn có thể mang lại cho NĐT một khoản doanh thu lớn ngay sau khi mua vào .

5. Điểm bán

Không phải toàn bộ những CP Open đặc thù của siêu CP đều mang đến doanh thu. Nhiều CP sẽ không tăng ngay cả khi điểm mua của bạn đúng chuẩn. Đây là nguyên do tại sao bạn phải thiết lập những điểm dừng lỗ để buộc bạn phải thoát vị thế để bảo vệ thông tin tài khoản .
trái lại, trong 1 số ít thời gian, bạn phải bán CP để chốt lãi. Sự kết thúc của quy trình tiến độ tăng giá thần kỳ cần phải được xác lập để giữ lại những khoản doanh thu mà bạn kiếm được .

Quá trình xếp hạng SEPA

Quá trình xếp hạng SEPA hoàn toàn có thể được tóm tắt như sau :
Các CP phân phối mẫu xu thế sau đó được sàng lọc trải qua một loạt những đổi khác dựa trên EPS, lệch giá và tăng trưởng doanh thu, sức mạnh tương đối và dịch chuyển giá. Khoảng 95 Xác Suất những CP đủ điều kiện kèm theo Mẫu Xu hướng không vượt qua được sàng lọc này .
Các CP còn lại được xem xét kỹ lưỡng cho sự tương đương với Leadership Pro ( Bản thiết kế những đặc thù được san sẻ bởi những siêu CP của Minervini ) để xác lập xem chúng có tương thích với những yếu tố cơ bản và kỹ thuật đơn cử được quy mô hóa bởi những mẫu siêu cổ trước kia .

Giai đoạn này vô hiệu hầu hết những công ty còn lại, để lại một list những ý tưởng sáng tạo góp vốn đầu tư hẹp hơn cho việc xem xét và nhìn nhận tỷ mỹ hơn .
Giai đoạn ở đầu cuối là nhìn nhận bằng tay thủ công. Một list thu hẹp những ứng viên được kiểm tra riêng không liên quan gì đến nhau và được chấm điểm theo quá trình xếp hạng “ ưu tiên tương đối ” với những đặc thù sau :

• Báo cáo Doanh Thu và báo cáo bán hàng
• Lịch sử Doanh Thu và lịch sử bán hàng đột biến
• EPS tăng trưởng và bứt phá
• Doanh thu tăng trưởng và bứt phá
• Hướng dẫn do công ty ban hành
• Bản đánh giá lại ước tính thu nhập của các nhà phân tích
• Tỷ lệ lợi nhuận tối ưu
• Vị thế của công ty trong ngành công nghiệp và trên thị trường
• Các yếu tố xúc tác tiềm năng (sản phẩm, dịch vụ mới, các phát minh đặc thù của ngành hoặc công ty)
• Hiệu suất so với các cổ phiếu khác trong cùng ngành
• Phân tích giá và khối lượng giao dịch
• Rủi ro thanh khoản

SEPA tập trung vào đặc điểm nào của CP

1. Hội tụ các điều kiện để tăng xác suất thành công

Mark đã tăng trưởng SEPA để xác lập đúng mực điểm mà tại đó Mark hoàn toàn có thể đặt thanh toán giao dịch để có rủi ro đáng tiếc thấp nhất và tiềm năng tạo doanh thu cao nhất. Mục tiêu của tôi là mua một CP và có lãi ngay lập tức .
Để triển khai điều này, tôi tính đến toàn bộ những yếu tố tương quan đến cơ bản, kỹ thuật và thị trường, sau đó xác lập vị trí mà tại đó có sự quy tụ của những yếu tố tương hỗ này .
Tôi chỉ triển khai thanh toán giao dịch tại điểm quy tụ với những nguyên tắc về những yếu tố cơ bản của công ty, giá và khối lượng của CP cũng như những điều kiện kèm theo chung của thị trường. Tôi muốn thấy những yếu tố này quy tụ như bốn chiếc xe đến cùng lúc tại giao lộ bốn chiều .

Hầu như mỗi CP thắng lớn đều biểu lộ những tiêu chuẩn rất đơn cử và hoàn toàn có thể giám sát được trước khi Open những hành động lớn về giá .
Trong những ngày tăng giá thần kỳ của những CP thắng lớn, những CP này đều có đặc thù riêng không liên quan gì đến nhau – mặc dầu một mẫu sản phẩm mới, một dịch vụ phát minh sáng tạo hay một loại biến hóa cơ bản nào đó – cho phép công ty kiếm tiền ở mức cao hơn hoặc nâng tầm, và trong một số ít trường hợp cho phép công ty kiếm nhiều tiền hơn liên tục trong một thời hạn dài .
Kết quả là, CP của những công ty này trải qua sự định giá cao hơn đáng kể bằng cách lôi cuốn những tổ chức triển khai mua vào. Bạn không cần phải biết mọi thứ về một công ty hoặc thị trường ; tuy nhiên, bạn cần phải biết những điều đúng đắn .
Bằng cách đặt toàn bộ những yếu tố này lại với nhau – cơ bản, kỹ thuật, chất lượng và thị trường – và nhu yếu những CP vượt qua nhiều rào cản như vậy, bạn sẽ có nhiều năng lực xác lập được những CP đặc biệt quan trọng hơn những CP còn lại .

2. Các đặc điểm của siêu cổ phiếu

Trong những năm qua, Mark đã Kết luận rằng hầu hết những Siêu CP đều có đặc thù chung. Trong phần đông những trường hợp, giá CP đã hài hòa và hợp lý .
Thực tế, phần đông những siêu CP đều có thời kỳ hoạt động giải trí tốt hơn về mặt cơ bản cũng như có những bộc lộ về mặt kỹ thuật trước khi chúng đạt được mức tăng lớn nhất .

3. Siêu cổ phiếu là các công ty trẻ

Nói chung, một quy trình tiến độ tăng giá thần kỳ xảy ra khi một CP tương đối trẻ, ví dụ, trong 10 năm tiên phong sau đợt chào bán công khai bắt đầu ( IPO ) .

Nhiều siêu CP là những công ty tư nhân trong nhiều năm trước khi ra công chúng, và khi họ đã làm, họ đã có một hồ sơ theo dõi đã được chứng tỏ về thu nhập và tăng trưởng .
Một số công ty tăng giá thần kỳ đã thiết lập những dòng loại sản phẩm và tên thương hiệu thành công xuất sắc trước khi ra đời công chúng .
Hầu hết những công ty đều có quá trình tăng trưởng cao khi chúng tương đối nhỏ nhẹ. Khi chúng lớn lên, lớn hơn và trưởng thành hơn, sự tăng trưởng của chúng khởi đầu chậm lại, chậm như vận tốc tăng giá CP của chúng vậy .

4. Siêu cổ phiếu thường là công ty có vốn hóa nhỏ

Các CP tăng trưởng thường là những công ty vốn hóa nhỏ, mặc dầu đôi lúc CP vốn hóa lớn hoàn toàn có thể tăng giá sau một chu kỳ luân hồi hoặc một thời kỳ giá CP bị chững lại do thị trường giảm .
Tuy nhiên hầu hết trường hợp, một CP vốn hóa nhỏ hoặc vốn hóa trung bình đạt mức tăng trưởng nhanh, do đó tạo ra một quá trình tăng giá siêu tốt .
Các nhà đầu tư chăm sóc đến những CP tăng giá thần kỳ thì nên chú ý quan tâm đến những công ty vừa và nhỏ trong quá trình tăng trưởng của chúng ( tăng lệch giá và doanh thu bán hàng ) .
Sự tăng trưởng lệch giá và doanh thu bán hàng và quan trọng nhất là giá CP của những công ty vừa và nhỏ thường tăng nhanh hơn một công ty lớn .
Với những công ty nhỏ, điều quan trọng trong hầu hết những trường hợp là cỗ máy chỉ huy đã trở nên chuyên nghiệp và đã chứng tỏ rằng quy mô kinh doanh thương mại của họ hoàn toàn có thể được lan rộng ra và nhân đôi .

Tìm kiếm những ứng viên có tổng vốn góp vốn đầu tư và số lượng CP tương đối nhỏ. Tất cả mọi thứ đều bình đẳng, một công ty vốn hóa nhỏ sẽ có tiềm năng hơn công ty có vốn hóa lớn, dựa trên nguồn cung CP sẵn có .
Chỉ cần lượng cầu nhỏ cũng hoàn toàn có thể đẩy giá CP của một công ty nhỏ, một công ty có vốn hóa lớn thì cần lượng cầu lớn hơn nhiều để có mức tăng giá tương ứng .
Các công ty vốn hóa lớn sẽ không tạo ra những tân tiến về quy mô lớn theo cách mà một công ty trẻ nhỏ hơn hoàn toàn có thể tạo ra .
Đôi khi một CP vốn hóa lớn bị ngưng trệ vì thị trường gấu hoặc một khó khăn vất vả kinh tế tài chính trong thời điểm tạm thời, tạo ra thời cơ để mua những công ty lớn như Coca-Cola hoặc American Express hoặc Walmart vào đầu tiến trình hồi sinh giá .
Mặc dù vậy, nói chung nếu có một công ty vốn lớn văn minh nhanh gọn trong thời hạn ngắn thì tôi thường chốt lãi sớm hơn là với một công ty nhỏ hơn, tăng trưởng nhanh hơn có năng lực tăng gấp đôi hoặc thậm chí còn gấp ba lần trong một số ít tháng .

5. Sàng lọc cổ phiếu

Từ những năm 1980, tôi đã sàng lọc CP với sự tương hỗ của máy tính như một cách để thu hẹp lượng thông tin khổng lồ – khoảng chừng 10.000 CP hàng ngày – để tạo ra một list những ứng viên hoàn toàn có thể quản trị cung ứng được 1 số ít tiêu chuẩn tối thiểu để nghiên cứu và điều tra thêm. Ngày nay, có rất nhiều công cụ sàng lọc có sẵn cho nhà đầu tư .

Dưới đây là một số ít gợi ý về sàng lọc :

• Khi bạn tiến hành phân tích định lượng (sàng lọc cổ phiếu), việc giữ mô hình đơn giản sẽ tốt hơn là sử dụng một mô hình phức tạp. Bạn phải cẩn thận không đặt quá nhiều điều kiện. Nếu không, bạn có thể vô tình loại bỏ các ứng viên tốt đáp ứng tất cả các tiêu chí của bạn ngoại trừ một tiêu chí.
• Một cách tiếp cận tốt hơn là chạy các sàng lọc riêng biệt dựa trên các danh sách tiêu chí nhỏ hơn, ví dụ, một sàng lọc về sức mạnh và xu hướng giá tương đối và một sàng lọc các yếu tố cơ bản riêng biệt dựa trên thu nhập và doanh số bán hàng.
• Thông thường, khi bạn chạy các điểu kiện sàng lọc riêng biệt, bạn sẽ thấy một số mã trùng lặp, trong khi một vài cái tên sẽ chỉ xuất hiện trên một trong các danh sách.
• Hãy nhớ rằng, sàng lọc bằng máy tính là điều tuyệt vời để loại bỏ những công ty hỗn tạp và dẫn nghiên cứu của bạn đi đúng hướng; tuy nhiên, nếu bạn muốn có một loạt cổ phiếu tăng giá thần kỳ, bạn vẫn cần phải xắn tay áo lên và làm một số phân tích thủ công. Đó là một phần thú vị của giao dịch.

6. Tạo thói quen kỷ luật với phương pháp giao dịch chuẩn

Bạn không cần bằng tiến sỹ về toán học hay vật lý để thành công xuất sắc trong kinh doanh thị trường chứng khoán, chỉ là kỹ năng và kiến thức đúng, đạo đức nghề nghiệp tốt và kỷ luật .
Phương pháp SEPA được tăng trưởng sau nhiều thập kỷ tìm kiếm, thử nghiệm và được chỉnh sửa vô số lần để mày mò những gì thực sự hiệu suất cao .

Nó đã được kiểm chứng qua thời gian và chứng minh hiệu quả trong thực chiến với những kết quả thực tế. Bạn cũng sẽ trải qua giai đoạn thử và lỗi của riêng mình: Mua và thử các phương pháp khác nhau với thị trường chứng khoán, cho dù giá trị, tăng trưởng, cơ bản, kỹ thuật hay tổ hợp một số phương pháp.

Cuối cùng, để thành công xuất sắc, bạn sẽ cần phải tìm ra một chiêu thức có ý nghĩa với bạn. Quan trọng nhất, bạn phải tự cam kết hoàn thành xong và hiểu rõ về chiêu thức đó và triển khai nó. Một kế hoạch thanh toán giao dịch sàn chứng khoán giống như một cuộc hôn nhân gia đình ; nếu bạn không trung thành với chủ, hoàn toàn có thể bạn sẽ không có tác dụng tốt .
Mặc dù kế hoạch là quan trọng, nhưng nó không quan trọng bằng kiến thức và kỹ năng và kỷ luật để vận dụng và tuân thủ những quy tắc của bạn. Một nhà thanh toán giao dịch thực sự biết những điểm mạnh và điểm yếu trong kế hoạch của mình hoàn toàn có thể làm tốt hơn một người chỉ biết một chút ít về kế hoạch trên. Tất nhiên, trường hợp lý tưởng sẽ là biết rất nhiều về một kế hoạch tuyệt vời. Đó sẽ là tiềm năng ở đầu cuối của bạn .

Các bước tìm lọc cổ phiểu theo phương pháp SEPA

Các bước tìm lọc cổ phiểu theo phương pháp SEPA
(Huyền thoại Mark Minervini – Nhà đầu tư thành công)

Xác định điểm mua theo phương pháp SEPA

1. Cách tìm cổ phiếu dẫn dắt

Hầu hết những đợt kiểm soát và điều chỉnh trong quá trình tạo nền giá nằm trong biên độ 10-40 %. Rất ít khi có kiểm soát và điều chỉnh sâu. Trong suốt đợt kiểm soát và điều chỉnh lớn của thị trường gấu, 1 số ít CP hoàn toàn có thể giảm hơn 50 % nhưng xu thế tăng không bị bẻ gãy .
Khi CP kiểm soát và điều chỉnh 50-60 % thì đừng nghĩ đó là 1 món hời bởi sự sụt giảm mạnh cho thấy có yếu tố yếu kém trong cơ bản của doanh nghiệp hoàn toàn có thể chưa lộ trên báo cáo giải trình kinh tế tài chính. Cổ phiếu giảm càng sâu, lượng cung treo lơ lửng trên đầu càng lớn sẽ rất khó cho CP đi tiếp .
Trong hầu hết những trường hợp, nên tránh xa những CP giảm nhiều hơn 2 lần, 2.5 lần hoặc 3 lần so với thị trường chung .
” Mua đáy bán đỉnh ” là thuật ngữ thương thấy trong sàn chứng khoán, tuy nhiên đáy và đỉnh chỉ là những điểm trên biểu đồ mà thôi. Một nghịch lý xảy ra đó là CP bứt đỉnh 52 tuần trong thị trường tăng giá hoàn toàn có thể là ngôi sao 5 cánh sáng và khuynh hướng tăng có nó mới chỉ là mở màn, còn CP ở đáy 52 tuần thì lại không phải sẽ lên theo ý chí cá thể của tất cả chúng ta và có khuynh hướng thủng đáy .
Các CP thắng lợi thị trường mạnh nhất thường là của một ngành đang trong quá trình tăng trưởng mạnh, nhưng trước khi hàng loạt CP trong ngành tăng giá mạnh, thì những CP dẫn dắt thực sự ( là những hạt giống tốt nhất trong ngành ) đã tăng giá mạnh .

Cổ phiếu dẫn dắt thị trường thường hình thành điểm phá vỡ thoát ra khỏi vùng củng cố vào thời gian thị trường chung vẫn đang còn ở trong thị trường gấu hoặc gần chạm đáy trong một đợt kiểm soát và điều chỉnh lớn. Đôi khi là tạo đáy trước thị trường chung một chút ít hoặc sớm đến 1-2 tháng .
Cố phiếu dẫn dắt thường tạo đáy trước thị trường chung. Khi chỉ số thị trường tạo đáy thấp hơn thì CP dẫn dắt tạo sự phân kì với thị trường chung và có đáy cao hơn. Các CP này thường là sau đó sẽ tạo thành điểm hút dòng tiền tạo thành đỉnh cáo mới trong khi thị trường chung vẫn còn đang tạo đáy .
Có nhiều nguyên do để không nên hấp tấp vội vàng mua vào những CP dẫn dắt. Bởi trong đoạn đầu khuynh hướng tăng, không có nhiều yếu tố để so sánh sức mạnh giá của CP này so với những CP trong ngành .
Khi thị trường gấu chạm đáy, những CP dẫn dắt ( những CP mạnh nhất chống lại xu thế giảm ) sẽ là CP tăng giá tiên phong, tạo điểm phá vỡ thoát ra khỏi nền giá .
Hầu hết nhà đầu tư không nhận ra tín hiệu này và khước từ tìm kiếm điểm mua bởi họ đã quá sợ hãi sau khi thị trường chung cứ đều đặn giảm .

2. Nên mua cổ phiếu dẫn dắt thị trường nào đầu tiên?

Khi mở màn mua vào, câu hỏi lúc này là mua CP nào tiên phong ? Thật đơn thuần : mua theo thứ tự sức mạnh. Khi thị trường chung tạo đáy xong, hãy lựa chọn mua nhóm có điểm phá vỡ ( break out ) .
Lựa chọn nhóm này là tốt nhất bởi CP thoát khỏi nền giá với nguồn nguồn năng lượng mạnh nhất trong tiến trình đầu tăng giá mới thường là những ứng viên tiềm năng trở thành siêu CP .
HÃY BỎ QUA SỰ YÊU THÍCH VÀ CHỜ ĐỢI CHỈ VÀI CÁI TÊN CỔ PHIẾU. Bằng việc so sánh sức mạnh giá trong hạng mục theo dõi những ứng viên tiềm năng. Cổ phiếu nào kích hoạt được điểm mua trước – hay thị trường đang nói cần đặt tiền vào đâu, hãy chuẩn bị sẵn sàng tham gia những cái tên mới thay vì chờ đón CP ưa thích .
Những CP tăng giá sớm thường trở thành những siêu CP trong khi những CP tăng giá chậm thì ít khi được nhà đầu tư chăm sóc .

3. Sự tăng giá bỏ rơi

Trong vài tháng tiên phong của thị trường tăng giá mới, bạn nên nhìn thấy nhiều CP thiết lập đỉnh điểm mới ( tối thiểu là bứt đỉnh 30 phiên với CP thuộc VNINDEX ) .
Mức độ kiểm soát và điều chỉnh của thị trường chung khá nhỏ ( từ 6 % – 8 % ). Thông thường trong quá trình đầu khi rời khỏi đáy quan trọng sẽ có đặc thù của sự tăng giá bỏ rơi. Các CP trụ liên tục thay nhau tăng nhưng mức kiểm soát và điều chỉnh thì không đáng kể .
Trong thời gian này, nhà đầu tư chờ đón thời cơ tham gia vào thị trường tại những điểm kiểm soát và điều chỉnh nhưng điểm kiểm soát và điều chỉnh lại chẳng khi nào Open. Thay vào đó là lực cầu vào liên tục và lờ đi những tín hệu quá bán .

Nếu thị trường lờ đi những tín hiệu mua quá mức thông thường sau đợt kiểm soát và điều chỉnh mạnh hoặc đợt sụt giảm của thị trường gấu và list CP dẫn dắt lan rộng ra, điều này nên được xem là một tín hiệu tốt về sức mạnh của xu thế .
Để xác định liệu sự hồi sinh này thực sự hay không, những ngày tăng giá nên đi kèm khối lượng thanh toán giao dịch tăng trong khi những ngày giảm thì khối lượng thanh toán giao dịch giảm của hàng loạt thị trường .
Quan trọng nhất là việc quan sát hành vi giá của CP dẫn dắt, liệu CP này có thoát ra khỏi nền giá hay không và có tiềm năng tưng trường nhanh hay không ( CP có chất xúc tác nào để đi lên nhanh ? )
Tín hiệu khác là list CP đạt đỉnh 52 tuần vượt xa list CP chạm đáy 52 tuần thậm chí còn chênh lệch này còn liên tục lan rộng ra .
Tại thời gian này bạn nên tăng cường sự hiện hữu trên thị trường với tiêu chuẩn thanh toán giao dịch đơn cử. Trong tiến trình đầu tăng giá, điều quan trọng là tập trung chuyên sâu vào những CP dẫn dắt nếu như tiềm năng của bạn là trở thành người thắng lợi
. Đôi khi bạn mua sớm. Tuân thủ ngặt nghèo kỷ luật bằng lệnh dừng lỗ. Nếu đợt phục sinh này là thật, phần đông những CP dẫn dắt sẽ tăng giá mạnh, và bạn ít gặp thất bại .

Khi nào nên bán cổ phiếu

1. Luôn quan sát ở góc nhìn toàn cảnh

Trong việc mở vị thế, tất cả chúng ta mở màn từ cái nhìn dài hạn ( CP nằm trên EMA 200 ) và tìm kiếm mẫu hìn hiện tại và xác lập những yếu tố cơ bản .

Cuối cùng là thực thi những yếu tố nghiên cứu và phân tích sâu xa và tỉ mỉ về hành vi giá và khối lượng trong vài ngày gần nhất. Tất cả nhằm mục đích mục tiêu tìm kiếm điểm mở vị thế chuẩn xác nhất .
Việc bán cũng vậy. Bên cạnh việc quan sát xu thế dài hạn và mẫu hình đồ thị hiện tại, bạn cần có một số ít hướng dẫn thanh toán giao dịch và quy tắc số học về năng lượng thanh toán giao dịch của bản thân .
Đây là thông số kỹ thuật khách quan không phải khi nào cũng đúng nhưng tối thiểu nó mang lại cho bạn một vài ý niệm nên chốt doanh thu ở đâu để giữ kỳ vọng dương cho mạng lưới hệ thống thanh toán giao dịch .
Nỗi sợ khiến bạn trở nên cảm thấy ngu ngốc. Lúc đầu là e sợ chỉ có được một khoản doanh thu nhỏ và bán quá sớm. Nỗi sợ khiến bạn trở nên chần chừ quá lâu. Cái tôi lớn dần vì bạn muốn mình ” đúng ”, trong khi trong thực tiễn đang chứng tỏ bạn sai lầm đáng tiếc .

2. Các gợi ý cho quyết định bán

Đếm nền giá

Một yếu tố quan trọng tác động ảnh hưởng tới quyết định hành động bán là biết CP đang nằm đâu trong chu kỳ luân hồi sống. Để làm điều này, tất cả chúng ta sử dụng giải pháp đếm nền giá. Phương pháp này sẽ giúp bạn xác lập CP đang tiến trình đầu hay quá trình cuối của xu thế tăng .
Các CP ở tiến trình cuối khuynh hướng tăng cần có cách giải quyết và xử lý khác so với những CP đang ở quá trình đầu khuynh hướng tăng. Bạn sẽ không biết đến sự độc lạ này hoặc không không biết CP đang ở đâu trong chu kỳ luân hồi sống, trừ khi bạn điều tra và nghiên cứu đồ thị và biết cần quan sát điều gì .
Hơn 90 % những sóng tăng mạnh Open sau những lần kiểm soát và điều chỉnh của thị trường. Đây chính là thời cơ vàng để mua vào những CP sớm hồi sinh từ những nền giá ở giữa .
Sau đợt sụt giảm của thị trường con gấu, nền giá tiên phong được thiết lập. Khi CP đang phục sinh từ nền giá tiên phong hoặc thứ 2 sau khi thị trường kiểm soát và điều chỉnh, nói chung đây là thời gian tốt nhất để lên tàu cho khuynh hướng mới .

Nền giá thứ 3 và thứ 4 cũng hoạt động giải trí tốt, tuy nhiên đang là phần cuối của chu kỳ luân hồi. Tốt nhất là vận dụng kế hoạch thanh toán giao dịch theo khung giá ( tương hỗ kháng cự ) .
Nền giá thứ 5 và thứ 6 thường có năng lực cao là thất bại, do đó xem xét bán ngay sau đợt tăng giá lê dài từ điểm phá vỡ. Nền giá cuối đôi lúc hoàn toàn có thể Open đỉnh cao trào. Đây là quá trình khó khăn vất vả nhất để đưa ra quyết định hành động bán vì CP đang tăng rất mạnh và có vẻ như như không có điểm kết thúc .
Một câu châm ngôn cổ nói : ” Trên kinh doanh thị trường chứng khoán, điều rõ ràng nhất thường chính là sai lầm đáng tiếc hiển nhiên nhất “. Khi những nhà đầu tư nhìn thấy những nền giá đều hoạt động giải trí tốt trong quá khứ, họ tin rằng nó liên tục hoạt động giải trí tốt trong tương lai .
Đám đông, đặc biệt quan trọng là những nhà đầu tư ít thông tin hơn, bị cuốn vào những CP tăng giá mạnh. Nhưng đây chính là lúc dòng tiền mưu trí mở màn tìm cách thoát khỏi vị thế và chốt doanh thu .
Họ bán cho nhỏ lẻ, và hành vi bán diễn ra khi CP vẫn đang tưng giá trong lúc báo chí truyền thông và đám đông vẫn đang hồ hởi và vui mừng. Đây là điều mà hầu hết những nhà đầu tư rất khó nhận ra .

Sự mở rộng của chỉ số P/E

Cổ phiếu tăng vốn dĩ đã đắt đỏ vì một nguyên do : Tăng trưởng cao. Thay vì chỉ số P. / E cao, bạn hoàn toàn có thể xem đây là một trong những đặc thù phải có của công ty tăng trưởng nhanh. Một CP có P. / E thấp không bình thường là tín hiệu cho thấy công ty đang gặp phải yếu tố trầm trọng nào đó .
Tuy nhiên, có lúc chỉ số P. / E cũng trở nên hữu dụng. Bên cạnh chiêu thức đếm nền giá, P. / E của CP giúp bạn biết CP đang ở đâu trong chu kì sống .

Đặc biệt, chỉ số P. / E hoàn toàn có thể cho bạn biết đợt tăng giá này có phải là đợt ở đầu cuối và đà tăng trưởng sắp sửa kết thúc hay không. Sau đây là ý tưởng sáng tạo sử dụng chỉ số P. / E tích hợp với giải pháp đếm nền giá .
Khi mua 1 CP, bạn cần ghi lại chỉ số P. / E của nó. Giả sử bạn nắm giữ CP 1 năm. Trong thời hạn này CP trải qua 2-4 nền giá. Khi CP Open nền giá sau cuối ( nền 4-5 ), bạn ghi chú lại chỉ số PE thêm lần nữa và so sánh với tỷ số PE khởi đầu lúc mua. PE tăng gấp đôi hoặc nhiều hơn ( giả sử PE tăng từ 20 lên 40 ), bạn cần phải cẩn trọng .

Mẫu hình đỉnh cao trào

Khi CP dẫn dắt tăng giá mạnh sau nhiều tháng, giá sẽ tăng với vận tốc nhanh và độ dốc sẽ lớn hơn bất kể thời gian nào trong xu thế tăng .

Khi điều này xảy ra, bạn nên bán 1 phần hoặc nếu không muốn nói là tất cả cổ phiếu trong những lần tăng mạnh để chốt lợi nhuận.

Mẫu hình đỉnh cao trào thường xảy ra khi giá CP tăng 25-50 % hoặc nhiều hơn trong 1-3 tuần .
Lý do đằng sau của những đợt tăng giá mạnh này là những định chế kinh tế tài chính lớn cần người mua hấp thụ những lô lệnh bán lớn của họ .
Do đó, họ bán ra khi CP đang tăng mạnh và người mua đang sẵn sàng chuẩn bị. Đây là lúc chuyển CP từ người chuyên nghiệp sang những nghiệp dư nhỏ lẻ để rồi giá sụp đổ .

Bán cổ phiếu lúc đang tăng mạnh

• Đỉnh cao mới mới được thiết lập sau nền giá thứ 4, 5.
• P/E tăng gấp đôi hoặc nhiều hơn ở nền giá cuối cùng.
• Giá chạy nhanh theo hiện tượng thổi bùng lên (giá tăng 25-50% hoặc nhiều hơn chỉ trong 1-3 tuần) để thiết lập đỉnh cao trào (Climax).
• Đối với cổ phiếu tăng giá kéo dài, có 70% ngày tăng giá trong 7-15 phiên giao dịch.
• Quan sát ngày tăng mạnh nhất.

Quan sát các tín hiệu đảo chiều

Một CP khi được xác nhận đã ở quá trình cuối theo giải pháp đếm nền giá khi có 10-11 phiên tăng liên tục. Bạn nên giữ xúc cảm yên bình và khởi đầu quan tâm tới tín hiệu bán gồm có :

• Giá đảo chiều với khối lượng lớn.
• Khối lượng thăng hoa mà không có sự tăng giá đáng kể.
• Giá giảm với khối lượng lớn nhất kể từ khi khới đầu xu hướng tăng.

Bán khi cổ phiếu suy yếu

Khi CP đang nắm giữ Open những tín hiệu suy yếu rõ ràng, cái tôi trong bạn hoàn toàn có thể nói rằng : ” hãy giữ thêm một chút ít nữa ” .
Hoặc tự nghĩ : “ tôi sẽ chờ cho đến khi giá tăng trở lại ” Nhưng không nên phớt lờ đi những tín hiệu này. việc giữ lâu thêm chỉ làm tăng thêm rủi ro đáng tiếc không thiết yếu và tiềm năng bị thua lỗ sạch túi .

Trước khi những biến hóa trong yếu tố cơ bản của công ty được biểu lộ ra bên ngoài, những cú đổ vỡ của giá CP hoàn toàn có thể Open với khối lượng lớn .
Nếu CP này có ngày hoặc tuần giảm giá mạnh nhất kể từ khi khởi đầu Giai Đoạn 2 tăng giá, đây là tín hiệu bán rõ ràng .
Thậm chí điều này xảy ra ngay khi thông tin tốt tới từ báo cáo giải trình doanh thu. Đừng nghe tiếp thị quảng cáo, hãy lắng nghe tiếng nói từ CP .

Quy tắc hòa hoặc thắng

Trong quá trình cuối của thị trường tăng giá, bạn nên chờ bán khi CP tăng giá mạnh và chốt doanh thu khi có được .
Tuy nhiên, ở quá trình đầu tăng giá, CP cần củng cố nền giá trong hoang mang lo lắng. Khi CP có lãi và hoạt động tốt, hãy di dời điểm cắt lỗ tới điểm hòa vốn để bảo vệ chắc như đinh rằng vị thế có lãi không bị lỗ ngược .

Quy tắc bán một nửa

Khi CP đã tăng giá gấp 2 hoặc 3 lần mức dừng lỗ bắt đầu, bạn sẽ có nhiều lựa chọn. Lựa chọn tiên phong là bán 1 nửa số CP và di dời điểm dừng lỗ về điểm hòa vốn với số phiếu còn lại. Nghĩa là trong trường hợp tệ nhất bạn hòa vốn với số CP còn lại .
Lựa chọn 2 là bán 1 nửa và duy trì ngưỡng cắt lỗ khởi đầu trong trường hợp tệ nhất là hòa với hàng loạt số vốn khởi đầu để đủ khoảng trống cho những dịch chuyển giá cao nhất .

Bạn đang tài trợ rủi ro bằng số lợi nhuận đã chốt lời. Đây chính là nếu thắng thì lãi lớn, còn thua thì không mất gì. Một cuộc chơi miễn phí để bắt các khoản lợi nhuận lớn.

Bạn sẽ luôn bán quá sớm hoặc quá muộn

95 % lần thanh toán giao dịch sẽ rơi vào trường hợp bán quá sớm hoặc quá muộn. Nếu nắm giữ một CP tăng 20 % sau khi mua rồi giảm về còn tăng 10 %, bạn chỉ hoàn toàn có thể tự trách mình vì đã bán quá sớm .
Tuy nhiên, một trong những thưởng thức đau đớn nhất là nhìn giá CP bắn vọt lên trời rồi sau đó sụp đổ. Nên nhớ, tiềm năng của thanh toán giao dịch là thắng lợi lấy được doanh thu chứ không phải thua lỗ, và giữ được những khoản doanh thu lớn một khi có được nó là điều cần làm .

Rất khó để biết được mức đỉnh cao nhất của cổ phiếu đạt được, nhưng điều này không cần thiết để có thành tích giao dịch siêu hạng.

Thay vì lo ngại về việc mua đáy bán đỉnh thì việc cần bận tâm của bạn nên là : Kiếm được một khoản doanh thu khá lớn và lặp lại điều này liên tục theo thời hạn. Mục tiêu của bạn là bán được cao hơn sau khi mua chúng .

Biết được khi nào nên bán và tại sao bán cũng quan trong như việc tìm kiếm cơ hội mua vào. Đây là phần quan trọng nhất của giao dịch.

Mài giũa năng lực chọn mua CP, và bán theo những tín hiệu quy tắc đúng đắn sẽ giúp bạn có thành tích thanh toán giao dịch ngoạn mục thay vì dựa vào cảm hứng sợ hãi và hụt hẫng .

Tổng kết

Trên đây là bài viết của mình trình bày về một người đã rất thành công trong công cuộc đầu tư đó chính là Mark Minervini. Mình hy vọng bài viết phía trên đây mà mình vừa chia sẻ sẽ phần nào giúp cho bạn có thêm nhiều kiến thức về lĩnh vực này!

Xem thêm : Quy định khi góp vốn đầu tư chúng khoán mới nhất lúc bấy giờ

Source: https://wikisongkhoe.com
Category: Hỏi đáp ✅ (ĐÃ XÁC MINH)